第7章 谈谈史丹利(1/2)
今天2024年6月4日星期二。
史丹利,收盘价格7.38元。
我们首先用马后炮的方式来研究之前史丹利的机会。
在2012年12月份,股价3.5元(前复权)。
至2015年6月份,股价达到18元(前复权)。
然后一路下跌,
从2020年8月份至2024年3月份,
股价维持在5元至7元之间波动。
我们可以看到2024年4月份,
史丹利进入中长期上涨趋势的拐点。
在股价6元为买入的好机会!
1.我们观察到2022年3月份,
史丹利股东人数6.04万人,
到了2024年3月份,
股东人数4.31万人。
股东人数显然减少。
在长期横盘和区间波动中,
股东人数的不断减少,
代表着行情的走势已经在开始酝酿变化!
我们也看到2月份开始股价开始爬坡模式。
2.史丹利的销售毛利率在2022年14.23%,
在2024年3月份毛利率达到17.4%。
我们在同样一季度的比对中,
2023年的毛利率是15.71%,
显然,在同等销量面前,
可以贡献更多的利润。
3.史丹利在一季度营业额同比降低4亿,
但是净利润同比增长11%。
我们预测中报同比预增40%-50%之间。
中期业绩预估在0.45-0.5之间。
上下游一体化,项目投产,毛利率提升。
怎么提前预测中期业绩在0.45-0.5之间?
有两个难度:
第一,当前才6月4日。
第二,第一季度的营业额比2023年第一季度营业额低的4亿。
逻辑:
1.今年一季度由于极端天气原因以及原料价格下降的原因,
部分地区经销商推迟发货,今年一季度销量较去年同期下降了约 2 万吨左右,
但从 4 月份的订单及发货情况来看,日发货数量较 3 月份提升明显,
今年一季度表现出明显的发货行情滞后特点。(闰年天气带来的影响)
2.2023年中期营业收入52亿,每股收益0.34元。
2024年一季度营业收入26亿,每股收益0.21元
假设2024年2季度营业收入52亿,每股收益?
(一方面2024年投产的上游产能,直接减少采购成本,
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