想要洞察投机交易的真相，至少需要两层突破。（1/2）

成功的投资中需要克服人性的短板，频繁交易。巴菲特曾经说过，如果商学院的学生毕业以后拿一个卡片来打动每一只股票，打一个洞，那么终其一生一定是卡片上孔洞最少的学生成为巨富。钱在这里从活跃的投资者流向有耐心的投资者，许多精力旺盛的有进取心投资人财富渐渐消失。从我自己的交易单上可以看到，获利最多的月份交易次数往往是最少的，相反，出现亏损的月份往往伴随着频繁的交易。为什么会出现这种情况？因为如果是顺势交易的话，需要做到阶段亏损，让利润奔跑。亏损的时候需要及时止损，所以持股时间很短，表现出来就是在一段时间内交易次数比较多，盈利的时候需要拿住单子，表现出来就是一段时间内交易次数减少。无论是来自投资大师的教诲，还是自己的实践，都充分说明减少交易次数的重要性。这是从无数次金钱损失中获得的深刻教训。

频繁的操作不但使得自己迷失方向，从一个弹坑跳到另外一个弹坑，却无法躲避亏损射来的子弹，更别说带来交易手续费的巨大费用支出。由此，我们可否从限定自己开始一个月交易次数，一开始最多不能超过3次，习惯以后每月逐渐减少，慢慢的把少操作、不操作当成一种习惯。交易取胜的关键不全是靠技术，也取决于你的心态。不抄底、不摸顶、不频繁交易，这是一个成功投资者必须具备的最基本的素质。一只木桶能盛多少水，并不取决于它有多少块长木板，而是取决于其中最短的那块木板。如果围成木桶的木板绝大多数都是长的，唯独有一块是短的，那么木桶里的水就会从短木板处流动，这就是传统的木桶理论或与短板效应，市场中，长木板相当于投资者的长处或优点，而短木板相当于人的短处或弱点。一般来说，投资者大多数都是有一定投。

技能的，有的擅长基本面分析，有的擅长技术分析，但为什么会常常出现投资失误呢？原因就在于，投资的最终收益往往不是取决于投资者擅长的方面，而是取决于投资者最不擅长的方面。在所有的木板中，最短而又最重要的那一块莫过于投资者与生俱来的人性弱点。这些弱点包括缺乏耐性、贪婪、恐惧、浮躁、冲动、患得患失、随波逐流、眼红手痒、不甘寂寞等等。一句话，总是跳不出圈外，从而总是迷失自己。可以这么说，只要你是一个心理正常的投资者，那么以上人性的弱点肯定会或多或少的在你身上体现出来，但是在投资中，它恰恰就是那块短木板，且往往是致命的。而成功的投资人生就是不断克服短板效应的过程。但是做比说难上万倍，这与行的距离是世界上最远的距离，不经历一轮完整的牛熊转换，不经过金钱的累累亏损，你是绝对体会不到的，也。

这儿也是很难成熟起来的，一旦你知了，也能行了，而且成为一种习惯，那么你会发现，成功的投资其实是既简单又快乐。轻易不可更改绊子的交易铁律，一、顺势而为，永远不抄底，永远不摸底。一、市场要开始上涨的最好证据是它已经在上涨了，市场要开始下跌的最好证据是它已经在下跌了。二、只顺着中期趋势的方向开仓，均线多头排列时只做多或者空仓观望，均线空头排列时只做空或者空仓观望。市场绝不会涨到不能买进的地步，也不会跌到不能卖出的地步。而品种，一只参与成交量大、流动性好的品种，做多就做最强的，不要觉得它的价格已经涨得很高而选不涨的，做空就选最弱的，柿子要挑软的捏。二、同时持仓品种不超过3个。三、不要有品种偏好，任何品种只是一个符号，获利潜力是品种选择的唯一标准。30、鸡只在已经启动的市场上交易，等到趋势出现后再进场。如果市场暂时不动，为什么要进场呢？现在要做的事情是什么也不做，何不等到它明显启动之后？

在进入此时间确定时间框架，时间决定空间，时间产生盈亏。任何一单交易，时间框架必须是唯一的，在整个交易过程中不可以改变，不可看长做短，也不可短线长做。无资金管理，1、首次开仓所占资金不超过总资金的10%，看对行情而没有赚到钱是常有的事，其中一个原因就是行位过重，心理压力大，经不起行情的轻微震荡而被清洗出局，另一个原因是介入的时机点位不佳。2、在市场连战结结后，盈利超过50%，将利润的40%提取出来，以备及时之需，亏损超过5%，首次开仓资金降低一半又止损，每笔交易入市前设定止损点位和止损资金，每笔交易亏损不得高于资金总额的1%。时间止损不犹豫，空间止损防御外，单单止损不侥幸，齐加仓，永远只在盈利的头寸上加码，加码时要找到关键。

点位严格执行金字塔式增仓，增仓头寸一定要设立止损把平仓。1、只能持有正确的仓位，每日收盘前，凡是感觉可疑的、不自信的、有浮亏的单子一律清除，只持有有浮动盈利的仓位。任何头寸如果在规定的时间内没有产生预期变化，没被证明正确的，都应该出局。一般的投机者持仓不是因为价格变化确认了它的交易，而是因为价格没有确认他的止损信号，在他建仓后，如果价格横盘或略微下滑，但没有触及到他的止损点，他会仍然持仓，然后开始期望市场朝他们持仓的方向走。莫非法则告诉我们，市场大多数时候会向相反的方向走。8、震荡不停留意外快离场。3、永不让做持仓转盈为亏，有了可观的盈利之后，要及时将止损点移到盈亏平衡点之上。九、身心调节。一日内连续亏损两单后必须终止交易，检查交易计划和执行过程。

交易亏损不可报复，下单后一单交易至少间隔前亏损单一个小时，每日交易不超过3次，阿尔资金回撤10%，强制休息一周，如果亏损超过20%，停止交易一个月。3、当身体不舒服，心情不好或有其他什么事情干扰的时候，绝对不要做交易。4、盈利超过50%，休息两周以上值观望，等待遇放弃，宁可错过，不可做错。环境不明不做，行情不懂不做，时机不到不做，永远只做最简单最容易搞清楚的那一段行情。胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。先为不可胜，以待敌之可胜。在心理上预测行情就行了，但一定不要轻举妄动，要等到知道你从市场上得到证实，你的判断是正确的信号，只有到了那个时候，你才能用你的钱去进行交易。优秀的投机家们总是在等待，总是有耐心等待着市场证实他们的判断。要记住，在市场本身的表现证实你的看法之前。

不要完全相信你的判断。

想要洞察投机交易的真相，至少需要两层突破。第一层突破，洞察到走势的不确定性及未来走势是不可预知的。这一层其实很好理解，如果你认为未来走势是可以预知的，是有迹可循的，那么你绝对会尝尽一切努力去寻求那个方法，那个确定性。这个逻辑决定了这个交易者会一直重复的去走追寻圣杯之路，这是一条很多人都在走的路。只有当一个交易者发现未来的走势好像是不确定的，我们好像根本没有办法洞察到未来会涨会跌时，他才算真正的站在了交易突破关卡的门槛面前。然而，洞察到走势是不确定的，并不可以直接让他进入投机交易的入门关，他还需要第二层突破。这第二层突破就是既然走势是不确定的，那么我凭什么能赚钱？你知道了在这种情况下依然可以赚钱的逻辑，你才能够彻底突破，当年有一个关于期货交易的小群体，这个群体里是由一群洞察到了走势是不确定的人组成的。他们发现很多研发。